Bancos de Wall Street presionan a la Reserva Federal para que implemente una reforma de la supervisión que garantice la sostenibilidad a largo plazo

Los bancos se han quejado durante mucho tiempo de que los supervisores recurren rutinariamente a los MRA para problemas menores y su uso excesivo puede distraer a la gerencia

Con información de Reuters

WASHINGTON, 26 de mayo (Reuters) - Los bancos de Wall Street están presionando a la Reserva Federal tras bambalinas para consolidar su nuevo régimen de supervisión, de modo que los cambios no puedan ser revertidos fácilmente por posibles futuras administraciones demócratas, dijeron cuatro personas con conocimiento del asunto.

Mientras los reguladores del presidente republicano Donald Trump emprenden la mayor reforma de la supervisión bancaria desde la crisis financiera de 2008, están limitando drásticamente el uso de los "asuntos que requieren atención" (MRA, por sus siglas en inglés), la principal herramienta que los inspectores bancarios han utilizado durante mucho tiempo para obligar a los prestamistas a corregir las deficiencias en la gestión de riesgos y los controles.

Conscientes de que tienen una oportunidad única para suavizar lo que consideran un régimen hostil y oneroso, los prestamistas intentan consolidar sus victorias. Instan al banco central a abordar formalmente la ambigüedad legal que rodea el proceso más flexible que ha reemplazado a los Acuerdos de Reconocimiento Mutuo (MRA), para brindar a los bancos una base legal sólida a largo plazo. La Reserva Federal planea ofrecer mayor claridad, según fuentes que solicitaron el anonimato para hablar sobre conversaciones privadas.

Este esfuerzo, del que se informa aquí por primera vez, demuestra que los bancos de Wall Street ya están intentando protegerse de los cambios a futuro, anticipándose a que los demócratas, escépticos respecto a Wall Street, intentarán revertirlos, lo que subraya lo que algunos observadores de la Reserva Federal consideran la creciente politización de la política de supervisión y regulación de la Reserva Federal.

Michelle Bowman, vicepresidenta de Supervisión de la Reserva Federal nombrada por Trump y quien lidera los cambios, está "intentando alterar la cultura de supervisión de la Reserva Federal y cambiar el equilibrio de poder... a favor de la dirección bancaria", dijo Todd Baker, investigador sénior del Centro Richman para Negocios, Derecho y Políticas Públicas de la Universidad de Columbia.

Bowman ha declarado que los supervisores están demasiado ocupados detectando errores menores, y que su objetivo es centrarlos en los riesgos reales, no en debilitar la supervisión. Un portavoz de la Reserva Federal declinó hacer comentarios.

PRESTAMISTAS OBSERVACIONES PREVIAMENTE IGNORADAS

Un MRA es un mecanismo confidencial que permite a los inspectores identificar problemas en los bancos y ordenar a las entidades que los solucionen. Si una entidad no resuelve el problema, esto podría derivar en una acción coercitiva formal y sanciones económicas. La mayoría de los grandes bancos suelen tener que gestionar numerosos MRA simultáneamente.

En octubre, la Reserva Federal anunció que reservaría las Acciones de Riesgo Mediático (ARM) para riesgos financieros importantes y que volvería a utilizar las "observaciones", una herramienta que el banco central había descartado en 2013, para señalar problemas de manera informal. En un memorando de febrero, la Reserva Federal indicó que también podría rebajar algunas ARM existentes a meras observaciones.

Si bien los acuerdos de revisión de gestión (MRA, por sus siglas en inglés) pueden dar lugar a medidas coercitivas, las observaciones no son vinculantes. Aunque los bancos han aplaudido el nuevo enfoque, consideran que las observaciones son legalmente ambiguas y no está claro cómo responderán los supervisores si los bancos no actúan en consecuencia, según las fuentes. Les preocupa que los futuros líderes demócratas de la Reserva Federal puedan aprovechar esa ambigüedad para elevar las observaciones que, a su juicio, no se han corregido, a acuerdos de revisión de gestión.

Según las fuentes, los bancos están presionando a la Reserva Federal para obtener garantías explícitas por escrito de que los supervisores no harán eso y que solo elevarán las observaciones a las Autoridades de Revisión de Mercado (ARM) si cambian las circunstancias del caso. La Reserva Federal ha dicho que modificará la documentación pública de 2013 sobre las observaciones, lo que podría brindar mayor claridad, según una de las fuentes.

Los bancos se han quejado durante mucho tiempo de que los supervisores recurren rutinariamente a los MRA para problemas menores y su uso excesivo puede distraer a la gerencia. Señalan que Silicon Valley Bank tenía 19 MRA abiertos cuando colapsó, la mayoría de los cuales no se centraban en los problemas centrales que lo llevaron a la quiebra, según un análisis posterior de la Reserva Federal., abre una nueva pestañaencontró.

Según dos exfuncionarios familiarizados con la postura de la Reserva Federal en aquel momento, las AMR se convirtieron en la principal herramienta de los supervisores después de que la crisis de 2009 pusiera de manifiesto que los prestamistas ignoraban en gran medida las observaciones, lo que llevó a la Reserva Federal a eliminarlas.

DESCUBIERTO EL VELO

Argumentando que la burocracia está obstaculizando los préstamos y la economía, la administración Trump está tratando de impulsar normas y supervisión bancarias más flexibles , un esfuerzo que podría cobrar fuerza bajo el mandato del nuevo presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, nombrado por Trump.

Además de limitar las MRA, la Reserva Federal y otros organismos de control bancario han reducido el número y el alcance de las inspecciones bancarias y este mes propusieron una reforma del sistema confidencial de calificación bancaria . Bowman también anunció planes para reducir la plantilla de regulación y supervisión en aproximadamente un 30%, lo que provocó la salida de personal con larga trayectoria, y contrató a su propio equipo.

Los demócratas afirman que estos cambios están debilitando las salvaguardias del sistema financiero en un momento peligroso para la economía mundial, y algunos banqueros prevén una reacción adversa si llegan a la Casa Blanca en 2028.

Si bien se ha vuelto habitual que el péndulo regulatorio oscile entre administraciones republicanas y demócratas, esa dinámica se ha intensificado a medida que la Casa Blanca de Trump ha ejercido un mayor control sobre los reguladores, dijo Baker.

Un portavoz de la Casa Blanca afirmó que la administración Trump está centrada en los "riesgos objetivos y cuantificables" para los mercados financieros.

Según expertos legales, consagrar la reducción de la supervisión en regulaciones formales dificultaría su reversión, pero Bowman debe someter las normas a votación de la junta de la Reserva Federal. Si bien los republicanos ostentan la mayoría, el banco central siempre ha buscado el consenso, y es probable que los demócratas de la junta se opongan a tal medida, según fuentes del sector.

Sin embargo, los lugartenientes de Bowman han estado desvelando los entresijos de la supervisión mediante la publicación de nuevos principios operativos para los examinadores, una medida destinada a hacer que los cambios sean más duraderos, según una de las fuentes que tiene conocimiento directo del asunto.

La supervisión ha estado rodeada de secretismo, lo que, según los prestamistas, ha fomentado una cultura de falta de rendición de cuentas. Publicar los principios de supervisión no vincula legalmente a la Reserva Federal, pero aumenta las implicaciones políticas y legales de rectificar, al obligar a los futuros responsables políticos a justificar cualquier cambio, según la fuente.

Jeremy Kress, profesor de derecho de la Universidad de Michigan, afirmó que creía que los cambios perdurarían, especialmente a medida que más examinadores con larga trayectoria abandonen sus puestos.

"Va a llevar mucho tiempo que un futuro vicepresidente de Supervisión... logre enderezar ese rumbo", dijo Kress.